기준금리는 하락, 대출 금리는 상승 트럼프 고물가, 고환율, 고금리 예상에 국채 금리 상승

 

2024. 11. 12 📰

 

 

✏️ 핵심 내용 요약

- 한국은행이 기준금리를 0.25% 내려 3.25%가 되었다. GDP성장률이 마이너스를 기록하고 내수부진이 이어진 상태에서 경제와 소비를 활성화하기 위한 결정이라는 분석이 나온다. 금리 인하의 주요 목적은 소비와 투자를 촉진하고 기업활동을 활성화해 경제 성장을 돕지만 과도한 금리인하는 가계부채 증가와 인플레이션, 부동산 가격 상승 등 부작용을 초래하기도 한다. 한편 기준금리가 낮아진 것에 비해 대출금리는 오히려 올랐다. 대출 시 코픽스 금리에 은행이 조달한 자금평균을 산출한 내역이 반영되는데 반영되기까지 시간이 걸리기 때문이고, 다른 측면에서는 현재 정부가 가계 대출 관리 압박을 하고 있는 상태이기 때문이다. 현재 금융당국은 가계대출 증가를 막기 위해 DSR 2단계를 시행하는 등 규제를 강화했다. 이창용 한국은행 총재는 11월 추가 금리 인하에 대한 질문에 있어 가계부채와 부동산 상황을 보고 판단하도록 하겠다는 신중한 입장을 보였다.

 

🔸️DSR이란? 스트레스 DSR 2단계란? : DSR은 연간 소득대비 모든 대출의 원리금 상환액이 차지하는 비율을 의미한다. 예를 들어 연간 소득이 5천만 원 경우 DSR 40%를 적용하면 연간 2000만 원까지 원리금 상환이 가능할 정도로만 대출이 가능한 것을 의미한다. 대출받을 수 있는 한도가 그만큼 줄어드는 셈이다. 스트레스 DSR은 여기에 금리 상승 등의 변동성을 고려하여 가산금리를 추가로 반영한 개념이다. 1단계에서는 0.38의 가산금리가 더해졌고, 스트레스 2단계에서는 기존금리에 0.75%의 가산금리(스트레스 금리)를 더하여 DSR을 계산한다. 이는 금리 상승에도 차주가 상환능력을 유지할 수 있는지를 평가하기 위한 조치이다. 이번 2단계는 은행권의 신용대출, 제2 금융권의 주택담보대출까지 적용범위가 확대되었다. 

🔸️스트레스 3단계는 언제 적용되는가? 금융당국은 스트레스 DSR 3단계 시행 시기에 대해서는 "내년 7월 시행을 잠정으로, 제도의 안착 추이 등을 봐가며 확정해 나갈 예정"이라고 밝혔다. 3단계는 기준 스트레스 금리 1.5% 그대로 가산하여 부여될 예정이다.

 

출처: 금융위원회

출처: 금융위원회

 

DSR계산기 : 네이버 검색

 

 

기준금리 낮아졌지만 대출금리는 여전히 높아, 가계 부채 줄이려 스트레스 DSR 2단계 추진,
11월 추가 금리 인하는 신중하게 판단할 것으로 보여

 

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✏️ 핵심 내용 요약 및 앞으로의 전망

- 미국 우선주의 정책이 초래할 글로벌 경제 상황에서 고금리, 고물가, 고환율 등 3고 시나리오에 대비해야 한다는 지적이 나온다. 현재 미국 국채 금리는 꾸준히 상승하고 있다. 미국 중앙은행이 기준 금리를 2번이나 인하했지만 시장 금리는 거꾸로 오르고 있는 기이한 현상이 나타나고 있는데 사람들은 이를 트럼프 트레이드로 해석하고 있다. 트럼프는 대규모 재정 지출, 법인세율 인하, 관세 인상을 예고했고 이에 따라 인플레이션 상승에 대한 우려가 국채 금리가 오르는 데(국채 가격은 하락) 반영됐다는 설명이 나왔다. 현재 달러 가치도 상승하고 있다. 달러인덱스는 104를 넘어 105까지 향하고 있다. 반면 원화 가치는 약세다. 원 달러 환율은 1420원 가까이 오를 것으로 전망했다. 미국의 중국 관세 60% 부과 등 중국과의 무역 갈등이 심해지면 수출 의존형 국가인 한국은 타격이 불가피할 것이다. 현재 미국 증시는 사상 최고가를 경신하고 있지만 한국 증시는 주춤하고 있다. 

 

🔽 달러인덱스🔽

강달러 달러인덱스 원달러환율 상승, 엔터주 주가 하락

 

🔽 국채 금리 상승 중 🔽

 

앤비디아 주가 상승, 미국 국채 금리 상승, 블랙웰 출시 대만 TSMC도 함께

 

🔽 국채(채권) 정의, 의미 🔽

채권이란? 9월 1주차 경제시황 경제(재테크)살롱 호호주주님 강의 후기

 

고금리, 고환율, 고물가 예상에 국채 금리 상승(가격 하락), 미국 주가 연일 최고가 경신