금, 국채, 현금 안전자산으로 머니무브, 반도체 방산주 상승, 메모리 반도체 호황 삼성, 하이닉스 상승

 

✍️ 트럼프 관세 부과, 경기 둔화 우려(경제 성장률 하락), 미국 증시 폭락으로 안전자산으로 머니무브 현상이 일어나고 있다. 위험회피심리로 금값은 크게 뛰었고 국채가격도 올랐다.(국채 금리 하락)  투자자들은 현금 보유량을 늘리고 있으며 미국 대부분 종목 증시와 반대로 증시에서 상승주를 보이는 종목은 보험사 등 경기방어주이다. 한 CIO는 현재로서는 매력적인 주식이 없으며 투자자들이 방어적으로 움직이는 것은 놀라운 일이 아니라고 밝혔다.

 

 

✍️ 트럼프 리스크와 정치적 불확실성의 악재에서 반도체, 방산, 조에 대한 수주는 고공행진을 보이고 있다. 반도체 섹터에서만 영업이익이 작년보다 9조 5000억 원 늘어났다. SK하이닉스의 영업이익은 전년보다 43%가량 높아졌고 삼성도 메모리 반도체 가격 반등 강도에 따라 실적이 올라갈 수 있다고 내다보고 있다. 글로벌 군비 확장세로 트럼프 수혜 섹터로 분류되는 방산주도 지난해보다 36%가량 증가했다. 미국의 한국 의존도가 커질 것으로 전망되는 조선 업종의 실적도 호조세다. 2차 전지 관련주의 실적 전망도 개선됐다.